Четырехлетние циклы Биткоина: прогнозы 2023
Четырехлетние циклы Биткоина
Четырехлетние циклы Биткоина издавна считались основой для прогнозирования его динамики. Однако аналитики из Grayscale отмечают, что классические паттерны разрушаются под влиянием институционального капитала и изменений макроэкономической среды. В этом материале мы разберем основные драйверы изменений на крипторынке и дадим рекомендации по защите ваших активов в условиях новых реалий.
Историческая перспектива: что такое четырехлетние циклы?
Четырехлетние циклы Биткоина связывают с процессом халвинга (уменьшение награды майнерам вдвое), который стимулировал рост цен за счет сокращения предложения. Этот цикл базировался на следующих этапах:
- Накопление активов.
- Бычий тренд и экспоненциальный рост.
- Коррекция и падение.
- Консолидация.
Ранее такие циклы были основой для инвестиционных стратегий. Однако, начиная с 2020 года, в связи с появлением крупных игроков и институциональных инструментов (ETF, ETP), рынок изменил структуру.
Позиция Grayscale: как меняется рынок?
Недавний отчет Grayscale подчеркивает влияние макроэкономической политики и внедрение новых законодательных мер.
Основные драйверы изменений
- Роль Федеральной резервной системы США (ФРС). Политика повышения реальных ставок делает активы вроде Биткоина менее привлекательными в краткосрочной перспективе.
- Рост институционального капитала. Инвесторы переходят к более сложным инструментам: фьючерсам, ETF. Это снижает волатильность и усиливает нормы AML/KYC.
- Санкционные метки и регуляции. Повышенное внимание к «грязной крипте» и блокировка счетов пользователей, взаимодействующих с подозрительными активами.
Ключевая статистика
- Открытый интерес к фьючерсам снизился за третье полугодие 2023 года.
- Индикаторы CDD говорят о продаже «старыми» держателями.
- Вероятное усиление регуляций, связанных с санкционными адресами.
Риски для инвесторов
- Мелкие инвесторы. Новая динамика рынка вызывает снижение эффективности стратегии «холдинга». В дополнение регуляторы усиливают контроль за переводами, что может привести к блокировке счетов при пересечении с адресами, помещенными в санкционные списки.
- Институциональные игроки. Долгосрочный интерес смещается с классического спотового рынка на структуры с меньшим риском, такие как облигации и крипто-ETF.
Как защититься?
Учитывая изменяющуюся структуру рынка, безопасность активов выходит на первый план. Вот несколько рекомендаций:
1. Используйте только проверенные площадки
Благодаря прохождению AML/KYC проверки, лицензированные биржи снижают риск взаимодействия с «грязной криптой».
2. Проверяйте адреса перед переводами
Используйте AML-скрининг, чтобы убедиться в отсутствии транзакций с подозрительными кошельками. Отправка средств на адрес с санкционной меткой угрожает не только блокировкой актива, но и вашего кошелька.
3. Диверсифицируйте активы
Храните основную часть средств на аппаратных кошельках, а для ежедневных операций применяйте решения с мультиподписью. Эти меры помогут избежать утраты средств в случае взлома.
4. Следите за изменениями в законодательстве
Регулярно проверяйте обновления крипторегуляций, особенно в вашей юрисдикции. Новые законы могут повлиять на конфиденциальность и налогообложение.
Заключение
Рынок криптовалют трансформируется: роль институционального капитала и ужесточение регуляций изменяют привычные шаблоны. Долгосрочные перспективы Биткоина остаются положительными, но для сохранения активов необходимо адаптироваться под новые условия.
Следите за рисками AML и предварительно проверяйте адреса перед переводами — это минимизирует вероятность блокировки счета.
Grayscale прогнозирует, что, несмотря на изменения циклов, укрепление институционального доверия и улучшение регулирования дадут рынку новый импульс к 2026 году.