Регулирование криптовалют в ЕС в 2024-2025
Введение
Европейская Комиссия активно работает над пересмотром регулирования криптовалют. В рамках инициативы MiCA (регламент «Рынки криптоактивов», Markets in Crypto-Assets Regulation) обсуждаются меры по усилению координации надзора и возможному расширению роли ESMA (Европейского управления по ценным бумагам и рынкам, European Securities and Markets Authority) для повышения согласованности регулирования на уровне ЕС. Однако по состоянию на 2024–2025 годы основная обязанность по лицензированию и надзору за криптосервисами возложена на национальные компетентные органы, а любые варианты прямого надзора ESMA остаются предметом обсуждения и возможного последующего законодательства.
Это означает вероятное ужесточение требований и более строгую координацию для участников крипторынка, включая биржи, кошельки и стартапы. Ключевая цель — повышение прозрачности и снижение рисков, связанных с отмыванием денег и финансированием незаконной деятельности. Однако эти изменения могут привести к росту нагрузки на бизнес и пользователей, особенно для тех, кто работает с трансграничными проектами.
Разбор ситуации
Что именно предложила Европейская Комиссия?
Европейская Комиссия обсуждает пересмотр MiCA и варианты усиления роли ESMA, включая возможность централизованного надзора за наиболее системными участниками рынка. Однако действующая редакция MiCA предполагает, что авторизацию и надзор за большинством криптопоставщиков услуг осуществляют национальные регуляторы, а ESMA играет важную координирующую роль и отвечает за разработку регуляторных технических стандартов и надзор за устойчивостью некоторых значимых эмитентов стабильных токенов. Некоторые государства и представители отрасли выступают за более централизованный контроль на уровне ЕС, полагая, что это повысит доверие к рынку.
Как MiCA изменится?
Пересмотр MiCA обсуждает усиление ряда требований, в том числе:
— Лицензирование: MiCA уже требует авторизации криптосервисов у национальных компетентных органов с возможностью «паспортинга» на территории ЕС. В ходе пересмотра рассматривается вопрос о более прямой роли ESMA в отношении системно значимых участников, но массовая передача полномочий ESMA по выдаче всех лицензий пока не утверждена.
— Кибербезопасность: Повышение стандартов защиты данных и требований к хранению активов пользователей, включая требования по операционной устойчивости и управлению рисками.
— AML/KYC: Обязательное внедрение процедур проверки личности и мониторинга транзакций остаётся важным требованием, но основная компетенция по борьбе с отмыванием денег принадлежит рамкам по противодействию отмыванию денег (пакет актов ЕС по борьбе с отмыванием денег — EU AML Package, а также директивы и регламенты на уровне ЕС) и международным стандартам FATF; MiCA дополняет эти требования в части прозрачности и защиты потребителей.
Почему это важно?
На фоне восстановления и роста интереса к криптоактивам в глобальном масштабе регуляторы ЕС стремятся сократить разрыв с более крупными рынками и повысить конкурентоспособность европейского сектора через единые правила, большую прозрачность и защиту пользователей.
Риски для пользователя
Кого затронет регулирование?
— Пользователи бирж: ужесточение KYC/AML-процедур может усложнить доступ к платформам.
— Проекты децентрализованных финансов (DeFi-проекты): возможные ограничения для взаимодействия с нерегулируемыми сервисами и дополнительные требования к провайдерам интерфейсов и мостов.
— Стартапы: рост издержек на соответствие новым требованиям и на получение авторизаций в национальных юрисдикциях.
Возможные неудобства
— Блокировка счетов: платформы могут замораживать средства при подозрениях на нарушение правил AML или санкций.
— Сложности работы с нерегулируемыми кошельками: адреса, связанные с санкционированными лицами или с преступной деятельностью, часто блокируются или помечаются сервисами мониторинга, что усложняет перевод средств.
Как защититься
6 шагов для пользователей
-
Проверяйте адреса перед переводом
Используйте сервисы, такие как Etherscan (для сети Ethereum), или аналитические инструменты блокчейн-аналитики (например, Chainalysis и другие провайдеры AML/проверки транзакций), чтобы убедиться в отсутствии санкционных меток или связей с подозрительными адресами. -
Выбирайте лицензированные платформы
Работайте с биржами и кошельками, которые зарегистрированы и действуют в рамках национального законодательства ЕС или имеют явную юридическую структуру в ЕС и прозрачную политику соответствия требованиям. -
Проходите KYC на платформах
Это не только обязательное условие на многих площадках, но и способ минимизировать риск блокировки ваших средств. -
Диверсифицируйте хранение активов
Храните долгосрочные инвестиции на аппаратных кошельках, а средства для торговли — на надёжных кастодиальных платформах с хорошей репутацией и соответствием регуляторным требованиям. -
Следите за изменениями в законодательстве
Подписывайтесь на обновления от ESMA, Европейской Комиссии и национальных регуляторов, чтобы быть в курсе новых требований и сроков их вступления в силу. -
Подготовьте налоговую отчётность
Ужесточение контроля повышает вероятность запросов от налоговых органов, поэтому подготовленная и прозрачная отчётность снизит операционные риски.
Роль AML-скрининга
AML-скрининг становится важным инструментом для защиты ваших средств. Он позволяет заранее проверить адрес на предмет риска взаимодействия с «грязной криптой», санкциями или связями с преступной деятельностью и снизить вероятность блокировок и других проблем при переводах.
Заключение
Регулирование криптовалют в ЕС продолжает развиваться, делая прозрачность и соблюдение законодательства ключевыми факторами для всех участников рынка. Владельцам криптоактивов важно адаптироваться к новым требованиям, используя проверенные платформы, внедряя AML/KYC-практики и следя за обновлениями от ESMA и национальных регуляторов. Соблюдая рекомендации, вы сможете минимизировать риски и эффективнее использовать возможности криптовалютного рынка.