Регулирование стейблкоинов: как защитить активы

В 2025 году США приняли GENIUS Act, а ЕС ранее ввёл MiCA (Markets in Crypto‑Assets Regulation), который вступил в силу в июне 2023 года и стал полностью применяться с 30 декабря 2024 года — два разных регуляторных режима, создающих новые вызовы для пользователей криптовалютных активов. Эти законы усложняют трансграничные операции со стейблкоинами, создавая риск заморозки счетов и снижения ликвидности. Однако вы можете снизить свой риск, если подойдёте к использованию цифровых активов более осознанно.

Что делать физическим лицам, чтобы избежать блокировок?

Новые правила делают обязательными строгие AML-скрининги и проверку транзакций на предмет связи с санкционными метками. Чтобы минимизировать риски:

1. Используйте надёжные платформы.
   Регистрируйтесь только на биржах и сервисах, соответствующих требованиям KYC/AML. Перед началом работы убедитесь, что платформа признаётся в юрисдикции вашего места проживания и имеет прозрачную историю.

2. Диверсифицируйте свои активы.
   Храните стейблкоины с разной привязкой (например, USDT, USDC и эквиваленты в других валютах), чтобы минимизировать региональные риски, связанные с санкциями или резервами.

3. Проверяйте адреса кошельков перед переводом.
   Использование инструментов для проверки кошельков позволяет выявить связь с грязной криптой — средствами, потенциально связанными с незаконной деятельностью. Как мы подчеркнули ранее, AML-проверка снижает риск взаимодействия с «токсичными» адресами.

4. Храните стейблкоины на некостодиальных кошельках.
   Биржи или централизованные платформы могут заморозить ваши средства в случае проверки транзакций. Некостодиальные кошельки позволяют сохранить полный контроль над активами.

5. Следите за санкционными списками.
   Для крупных переводов обязательно перепроверьте адреса получателей на наличие санкционных меток. Это особенно важно при операциях с контрагентами из других стран.

Рекомендации для бизнеса и платёжных провайдеров

Для компаний, работающих со стейблкоинами, новые правила требуют пересмотра внутренних процедур:

1. Внедрите или обновите процесс KYC/AML.
   Регулярный мониторинг адресов и транзакций крайне важен. Используйте автоматизированные решения для скрининга в режиме реального времени.

2. Оптимизируйте управление ликвидностью.
   GENIUS Act требует соблюдения строгих норм прозрачности резервов. Для минимизации операционного риска заранее распределите резервы между юрисдикциями.

3. Следите за банковскими контрагентами.
   Системные риски для эмитентов усиливаются. Храните резервы в банках с безупречной репутацией и избегайте долгосрочной концентрации средств в одной юрисдикции.

4. Прорабатывайте форс-мажорные сценарии.
   Разработка контрактных положений на случай заморозки средств контрагента или задержек транзакций по юридическим причинам даёт больше гибкости при форс-мажоре.

Почему важна независимая проверка транзакций?

AML-скрининг адресов стал необходимым инструментом в условиях растущих регуляторных требований. Например, если вы планируете взаимодействие с малознакомым контрагентом, предварительная проверка кошелька поможет:

• выявить связи с санкционными метками;
• исключить риск блокировки полученных средств;
• обезопасить платёжную инфраструктуру.

Для автоматизации этого процесса рекомендуется использовать сервисы, предоставляющие API-интеграцию или отчётность для регуляторов.

Ключевая рекомендация: будьте готовы к изменениям

GENIUS Act и MiCA изменили правила игры для всех участников рынка стейблкоинов. Чтобы избежать заморозки средств или нарушения операций, начните с информированных решений:

• проверяйте адреса на санкционные риски;
• используйте некостодиальные кошельки;
• работайте только с надёжными платформами и эмитентами, публикующими аудиты резервов.

Современная цифровая экономика требует внимательности к деталям. Стабильность активов ваших средств в цифровом мире связана с ответственным подходом, который формируется заранее.